VMware это VMware, а XEN это XEN. На сайте VMware есть список совместимого оборудования. Мамки с поддержкой XEON или процов с сокетом 2011 абы кто не выпускает и они изначально заточены для серверов или рабочих станций. Так, что с совместимостью там все нормально как правило.
Да ставится на голое железо. Для разработчика удобно чтобы гостевая ОС была не в ОС где он работает, а в гипервизоре. Виртуалки независимы друг от друга и крэш одной из них не зацепит другую.